2021年2月6日 じっちゃまライブ ここまでの決算発表、景況感、イールドカーブについて

じっちゃまライブじっちゃまライブ

1-2月は決算シーズンでGAFAMの決算も出そろいました。

決算についての質問も多く、気になる銘柄のコンセンサスVS結果や、ガイダンスなどについても多く言及されていた内容だと思います。

ライブはこちら。

投資に関してはリスクを伴いますので自己責任でお願いいたします。

  1. じっちゃまパート
    1. 決算について 2020年の後半から上がり始めているが、今上昇が著しい。
    2. トレジャリーイールドカーブ
    3. 決算について
  2. Q&A
    1. Q、HOLX ホロジック A、いいチャート。業績もいい。
    2. Q、RACE フェラーリ A、異変を感じないチャート
    3. Q、2月下げ局面、好決算銘柄は買ってもいい? A、好決算ならいいが
    4. Q、GM ゼネラルモーターズ、F フォード A、EVに取り組んでくると思うが人気先行していると思う
    5. Q、U ユニティ A、決算良かったが積極的に投資するというほどではない。
    6. Q、決算後の機関の買い発動時期は? A、通常は翌日から複数日。
    7. Q、CMI カミンズ A、新型コロナ影響で落ち込んでいるが長期的には良い。
    8. Q、GAFA、グロース株に再INすべき? A、いいとおもう
    9. Q、ATVI アクティビジョンブリザードA、良い決算
    10. Q、EPOL Ishares Msci Poland ETF A、高くない水準なので入ってもいいと思う
    11. Q、HA ハワイアン航空 A、レジスタンスを抜けようとしているところ。
    12. Q、CCL カーニバル A、チャート横ばい
    13. Q、大麻関連株 A、各州の法律が重要。
    14. Q、LMT ロッキードマーティン A、防衛予算の削減リスクは感じない
    15. Q、NOC ノースロップグラマン A、防衛予算の削減リスクは感じない
    16. Q、TSM 台湾セミコンダクター A、最先端半導体による利益≠車載半導体の供給リスク
    17. Q、AAPS デジタルタービン A、僕だったら少し冷やすかな。
    18. Q、VALE ヴァーレ A、土石流が村を飲み込んだが金額は小さく、株価への影響は小さいと思う
    19. Q、EXPCと同じビジネスをなぜウーバーはしないの? A、ヘリポートの数が限られているから。
    20. Q、半導体の戻しが今週弱いが A、車載半導体不足の関係か
    21. Q、MRNA モデルナ A、さらに上昇も期待できると思う
    22. Q、2月の暴落はある? A、暴落とは思わないが、調整はあると思う
    23. Q、IAC インタラクティブコープ A、上げピッチ早いように思う
    24. Q、Noteの決算記事 A、Operating EPSでの記載、Non GAAPでの記載をしている
    25. Q、BMY ブリストルマイヤーズ A、これからは良い
    26. Q、TTD トレードデスク A、決算に期待。多分いい決算だと思う。
    27. Q、NVTA インビータエ A、今からワクワクするかというと、ちょっと株価高いと思っている
    28. Q、VIRT バーチュ・ファイナンシャル A、僕だったらホールド
    29. Q、TPR タペストリー A、決算良かった。裕福層の家系はホクホク
    30. Q、THC テネット A、バイデン銘柄。コロナは逆風だったかもしれないがひと段落したら業績良くなると思う。
    31. Q、IAC インタラクティブコープ A、まあいい決算
    32. Q、QCOM クアルコム A、決算売上はミス
    33. Q、QRVO コルボ A、問題ない 半導体全体が利食いされた感じ
    34. Q、ドルインデックスの上昇は株式への影響は? A、悪い影響。
    35. Q、素材株でおススメの銘柄は? A、今研究しているのはAA アルコア NTR ニュートリエン
    36. Q、DT ダイナトレース A、知らない銘柄だが良いかも。
    37. Q、RPRX ロイヤリティファーマ A、様子見るしかない
    38. Q、AI シースリーエーアイ A、手掛かりなし。2月25日引け後決算発表。
    39. Q、DELL デルテクノロジー A、チャート的には問題ない
    40. Q、HPE A、悪くない
    41. Q、NTAP A、いい感じ
    42. Q、STLA A、フィアットクライスラーの社名変更。いいかもしれない
    43. Q、現金比率35% A、そのくらいが今は理想。
    44. Q、株の需給関係とは A、売り手が買い手より多ければ需給関係は悪い
    45. Q、XRX ゼロックス A、面白いかもしれない。あと一歩でブレイクアウト
    46. Q、CIEN シエナ A、いいチャート。買いゾーンに来ている
    47. Q、ZM ズームビデオ A、ダウントレンドからブレイクアウトした。
    48. Q、2019年3月の長短金利差の影響は2020年になる?A、
    49. Q、決算で記載されているモルガンスタンレーのコンペンセーション対売上比率 A、プロフェッショナルの給料が売り上げに占める比率。
    50. Q、出来高は重要? A、ある程度あるが重要度はそれほどでもない
    51. Q、WMT ウォルマート A、手掛かりのないチャート
    52. Q、NCLH A、よくわからない
    53. Q、WM ウェイスト・マネジメント A、いいアイディアかも
    54. Q、DRVN ドリブン・ブランズ A、IPO後ほとんどの人が儲かっているので値動きは軽くなると思う。
    55. Q、MGNI マグナイト A、SPOTXを買収。良い買収だと思う。
    56. Q、PLTR パランティア A、2月16日決算予定。良いチャートだがロビンフッダー参入は気になる。
    57. Q、インフレに強い高配当銘柄は A、RDCは?
    58. Q、RPRX ロイヤリティファーマ A、買い増してもいいともう
    59. Q、RKT ロケットカンパニーズ A、特に動きはない、ネガティブになったと思っていない
    60. Q、VIR ヴィア A、1月27日ニュースで跳ねた
    61. Q、QCOM クアルコム A、売りではないと思う
    62. Q、EGPT ヴァンエック・ベクトル・エジプト・インデックス A、
    63. Q、TDOC テラドック A、ボックスレンジをブレイクアウトし、下押ししてもう一度上値を目指す良いチャート
    64. Q、DDD スリーディーシステムズ A、上昇しすぎていると感じる
    65. Q、GME ゲームストップのようなロビンフッダー銘柄は企業として何か影響を受ける? A、受けないが、近寄らないで
    66. Q、ROEが高くてPERが低い株が良い? A、違うと思う。営業キャッシュフローマージンが15~35%ある企業が良いと思う。
    67. Q、ERJ エンブラエル A、今は厳しいが、ある時点で面白い銘柄かも。
    68. Q、いま、わくわくする銘柄は A、AFRM アファームの決算は気にしている。
    69. Q、PLTR パランティア A、この前の決算はよかった
    70. Q、ALGM アレグロマイクロシステム A、決算〇、いい銘柄
    71. Q、日本のように中央銀行が自国の株を買う弊害は A、ETFなら問題ない
    72. Q、株投資にセンスは重要? A、言われたことをきっちりやっていれば、センスなくてもそれなりの結果は出ると思う。
    73. Q、DMYD(もうすぐGENIになる) A、ティッカーシンボルが変わるときに下がって、出直るのがSPACの場合普通だと思う。
    74. Q、IWMラッセル2000ETF利が乗っている処分して、PFF,VTIへの乗り換えは? A、それもいいアイディアだと思う。
    75. Q、ONTF ON24 A、関心を持っている銘柄。
    76. Q、RUN サンラン A、ブレイクアウトから1か月たっているのでカップウィズハンドルの有効性は失われつつあると思う。
    77. Q、VIRT バーチュ・ファイナンシャル A、トレーディングボリュームと、ボラティリティによって業績が左右する。
    78. Q、EPI WisdomTree India Earnings ETF A、インドは注目している。ドル高、原油価格上昇などがあると懸念材料になる。
    79. Q、MRVL マーベルテクノロジーズ A、右肩上がり、手掛かりに欠けるチャート
    80. Q、米国のREITがグロースを上回る可能性は? A、ものによる
    81. Q、MSTR マイクロストラテジー A、僕だったら近寄らない。
    82. Q、OZON オゾンホールディングス A、ブレイクアウトしている。面白いかも。
    83. Q、見込みのある企業を見つける方法は? A、営業キャッシュフローマージンをみる
    84. Q、AMZN アマゾン A、ガイダンス控えめだがいつものことなので心配していない
    85. Q、DHR ダナハ― A、安くはない。コングロマリットの中では一番しっかり経営されている会社に思える
    86. Q、U ユニティ  A、あと2日、3日立った後で考えたい。
    87. Q、YALA ヤラ A、ちょっと目先飛ばしすぎ、僕だったら冷やしてから乗る
    88. Q、マーケタ A、クレジットカードはどの会社が発行してもいいという価値観を持つ会社。
    89. Q、RIDE ローズタウンモーターズ A、上値抵抗線を感じるが上に切れば面白い
    90. Q、好決算後の株の買い方。翌日ザラ場で出来高急増したら機関の買いと見なしていい? A、いい
    91. Q、DKNG ドラフトキングス A、良いチャート。ここから値運びが軽くなるのでは
    92. Q、ZM ズームビデオ月曜買い増しは? A、いいと思う
    93. Q、SUMO スモロジック A、3月決算予定。よくわからない
    94. Q、GOOS カナダグース A、安いという段階ではないと思う
    95. Q、LHX L3ハリス A、手掛かりに欠けるチャート
    96. Q、MOS モザイク NTR ニュートリエン A、NTR ニュートリエンの方が好き
    97. Q、POWI パワーインテグレーションズ A、決算〇
    98. Q、SWKS スカイワークス A、決算〇
    99. Q、REGN リジェネロン A、決算問題なし
    100. Q、5G AMT アメリカンタワー A、安い。注目されていないと思う。
    101. Q、Z ジロー A、自分たちの持つ不動産データベースをもとに、自分でも新しい物件を買って、転売しようとしている。それを始めてから株価が一皮むけた。
    102. Q、SNA スナップオン A、いいと思う。
    103. Q、NVDA エヌビディア A、特に悪い情報はないが動いていない
    104. Q、UBER ウーバーテクノロジーズ A、新型コロナワクチン後のリア充の世界を織り込んでいる展開
    105. Q、ROOT ルート A、株価的に妙味があるかというとどうかと思う。
    106. Q、WPRT ウェストポートフュエルシステムズ A、CMI カミンズの方が安心できると僕なら思う。
    107. Q、GNOAM A、僕だったらそろそろ売る
    108. Q、先週の金利上昇は注意すべきレベル? A、注目している。危険信号ではないが近いと思う。
    109. Q、KRUS クラスシ A、ボチボチ
    110. Q、SBLK スターバルク A、機会があればもう1回入りたい。相場は比較的若い。
    111. Q、セクターETFを買う場合も売買判断は決算?上位銘柄の決算を見るべき? A、売買判断は決算ではない、上位の決算は見たほうが良いかもしれないが基本的に個別の決算は関係ない
    112. Q、ウォルマートのマークウェア辞任は悪いニュース? A、悪いニュースかも
    113. Q、VIRT バーチュ・ファイナンシャル好決算なら株価上昇? A、決算関係なく安いと思う
    114. Q、一般論として決算発表前の公募増資(をしている銘柄)は買い? A、若い会社が公募増資した後は、次の決算を絶対にこけないようにバンカーがCFOに何度も念押しをする。
    115. Q、MERK メルク A、決算ミス。下がった。
    116. Q、TER テラダイン A、いいと思う
    117. Q、MGA マグナ・インターナショナル A、いいと思う
    118. Q、ICE インターコンチネンタルエクスチェンジ A、ホールドでいいと思う
    119. Q、日本の自動車業界はEVよりハイブリット信仰強く、ソフトウェア弱いので自動運転の覇権争いで凋落を繰り返す?A、そう思う
    120. Q、FAST ファステナル A、どちらかというと好き
    121. Q、CSX A、いい株
    122. Q、SCHW シュワブ A、個人投資ブームの恩恵を受ける銘柄
    123. Q、KMB キンバリークラーク A、
    124. Q、今後期待のリア充銘柄 A、SPG サイモンプロパティズ
    125. Q、春節は相場に影響は? A、ないと思う
    126. Q、VIG A、いいと思う
    127. Q、長期金利が上がり、金が下がり、ドルが強い。業績相場に移行している?A、FRBの利上げがない限りは金融相場という考え
    128. Q、PLTR パランティア A、次の決算を待つ
    129. Q、GILD ギリアド A、
    130. Q、VIH バクト A、まだもってていい
    131. Q、TPR タペストリー A、降ります
    132. Q、MTL メチェル A、もう一回来そう、ホールドする
    133. Q、KSPN A、よくわからないがすごい赤字。
    134. Q、AEYE オーディオアイ A、しばらく持っていていい
    135. Q、JMIA ジャミア A、僕はあまり好きではない
    136. Q、PYPL ペイパル インド市場撤退はネガティブニュース? A、関係ないと思う。ペイパルは良いと思う
    137. Q、JWN ノードストロム、M メイシーズ、DDS ディラーズ A、ロビンフッダーの介入があったかも
    138. Q、VGAC A、面白い分野。
    139. Q、ANTM アンセム A、特に悪い材料はないと思う。
    140. Q、ZI ズームインフォ A、ピボットポイントを抜けた。下押ししてもう一段高するかというところ
    141. Q、BE ブルームエナジー A、手掛かりに欠けるチャート。そのまま持ったままでいいのでは
    142. Q、長期の投資としてVOOよりVTI推奨? A、どっちでもいい
    143. Q、ABBV アッヴィ A、いいと思う
    144. Q、ABT アボット A、よく経営されている。問題ない。チャート的にもいい。
    145. Q、HE ハワイアンエレクトリック A、いいかもしれない
    146. Q、業績相場に移行した後、相場の天井を示すサインとして、2年債と10年債の利回り逆転は使える? A、一つの手がかりとしては有りだが

じっちゃまパート

決算について

決算は良い。S&P500採用銘柄の59%の企業が決算発表を終え、80%近いケースでEPSベースでの良い決算を出している。売上高ベースでも同様。コンセンサス予想上昇中。

景況感について

景況感については昨日雇用統計が発表されたが概ね予想通り

バイデン政権1.9兆ドルの追加景気刺激策の可決に向け動き出すと発表。

ジョンソン&ジョンソンがワクチンのデータをFDAに提出。承認されるという下馬評。3月末までに2.6億回分のワクチンが出荷されることが予想される。今アメリカでは1日130~140万回の注射。ペース上昇してきたが、過去1週間くらいは頭打ち。(供給が伸び悩んだため)。3月に出荷が増えたら国民のマインドが上向く可能性がある。金利への影響(長期金利上昇が株式にマイナス影響)を注意深く見る必要がある。

決算について 2020年の後半から上がり始めているが、今上昇が著しい。

2020年S&P500コンセンサス予想139.97ドル(じりじり上昇)

2021年173.43ドル、2022年199.88ドルもじりじり上昇=企業業績は良い。

トレジャリーイールドカーブ

トレジャリー=米国財務省証券=国債

期間の短い国債~長い国債までを線でつないだカーブをイールドカーブという。

イールドカーブ(短期金利と長期金利の差)が大きくなって(立って)来ている。これは今後の景気が良くなるという状況を債券市場の参加者が考えていることを意味する。

イールドカーブは過去分からさかのぼることで面で見ることが出来る。

現在の景気の強さは過去と比べてどうなのかというと、前回のリーマンショック時の景気回復局面のような段階ではない。利上げを心配しなくていいと思う。

決算について

PINS ピンタレスト(前比+70%)SNAP スナップ(前比+60%)などネット企業好調。

Youtube広告+48%、アルファベット、フェイスブックも好調。

好調なデジタル広告だが、不安要素もある。

トランプ支持派が議会を襲撃した際の広告キャンセル。これは次の四半期決算へ影響がある。アップルのiOSのプライバシー保護強化による公告精度ダウン。など。

サービス提供の会社はコロナ影響で苦戦したが、モノをネットを通じて買うということに関して普段以上の好調さが起こっている。逆に言えばワクチン普及後の苦戦リスクでもある。

PYPL ペイパルの決算も良かった。ペイパルクレジットカード、ベンモ(決済SNS)での仮想通貨決済の実装計画、Buy now Pay later(今買って後で払う。AFRM アファームがやっているものに近い)のようなサービス。

ペイメント関係では新しいイノベーションが起こっており、マーケットシェアに影響しつつある。V ビザ、マスターカードなどの株価がさえないのは、こういった手ごわい競争相手によるものと捉えている。

Q&A

かなり端折っております。詳しい内容・ニュアンスを聞きたい人は動画を確認ください。

Q、HOLX ホロジック A、いいチャート。業績もいい。

EPS2019年2.43ドル 2020年3.98ドル 2021年予想8.95ドル PER13倍 いい。

Q、RACE フェラーリ A、異変を感じないチャート

EPS2018年3.98ドル 2019年4.16ドル 2020年3.52ドル(コロナ影響) 2021年4.99ドル予想。

いま貧富の差が激しくなり、裕福層の金回りが良い。悪い材料はないと思う。

Q、2月下げ局面、好決算銘柄は買ってもいい? A、好決算ならいいが

2月はどこかで下げが来るという考えは変えていない。10年債利回りの上昇や直近の新高値に気を付けて。バイデンの1.9兆ドルの景気刺激策の可決、ワクチン普及による景気過熱がハイパーグロースに悪材料になることは警戒したほうが良いかもしれない。

Q、GM ゼネラルモーターズ、F フォード A、EVに取り組んでくると思うが人気先行していると思う

どちらも最近チャートが良い。気に食わないのはロビンフッダーがいじっている形跡があること。

GME ゲームストップ、AMCなどは崩れて2度と復活しないチャートになってしまった。たくさんのロビンフッダーが痛手を被っている。KOSS,ブラックベリー,NOK ノキアなども今後回転悪くなると思う。相場は乗るものであって、皆で結託して作るものではない。必ず首謀者が一人で儲けているようなくだらない、幼稚な状況であり、否定する。

エキサイティングなストーリーやテーマはクソだと思う。現実が伴っていないことがある。

例として、QS クアンタムスケープ。次世代EV向け電池のSPAC銘柄。実績がない。ストーリー投資、テーマ投資もほどほどに。

Q、U ユニティ A、決算良かったが積極的に投資するというほどではない。

EPS予想-15¢ 結果10¢

売上予想2.04億ドル 結果2.2億ドル(+39%)

第1四半期売上ガイダンス予想2.14億ドル 新ガイダンス2.1~2.2億ドル

2021年売上予想9.55億ドル 9.5~9.7億ドル

すべて良いが金曜日のテクニカルダメージは大きかった。強いて言えば前年同期比+39%はネット関連企業ではザラにある。

Q、決算後の機関の買い発動時期は? A、通常は翌日から複数日。

通常は翌日から2日、3日、4日かけて買う。(1日で売り買いはしない)

先ほどのユニティも売りが終わったとは思わない。1週間くらい影響することが考えられる。

Q、CMI カミンズ A、新型コロナ影響で落ち込んでいるが長期的には良い。

PER19倍 EPS 2018年13.22ドル 2019年14.67ドル 2020年12.07ドル 2021年13.99ドル

新型コロナ影響で落ち込んでいるが長期的には良い。

長距離トラックのディーゼルエンジンの会社。将来ある時期に排ガス規制の基準を満たせず、次世代の技術にとってかわられる可能性がある。

今回、天然ガスをベースにしたエンジンをウエストポートと共同で開発し、アマゾンに1000台買い上げになった。見直される可能性がある。

Q、GAFA、グロース株に再INすべき? A、いいとおもう

GAFAM決算良かった。見直されてもいいと思う。

Q、ATVI アクティビジョンブリザードA、良い決算

2月4日引け後 決算

EPS 予想57¢ 結果65¢

売上 予想28億ドル 結果30.5億ドル(12.5%)

EPS 1Qガイダンス予想69¢ 新ガイダンス59¢

売上 1Qガイダンス予想16.9億ドル 新ガイダンス17.5億ドル

EPS 2021年ガイダンス予想3.06ドル 新ガイダンス2.83ドル

売上 2021年ガイダンス予想75.6億ドル 新ガイダンス84.5億ドル

たぶんEPSガイダンスを出す時GAAPベースで出したからではないか?心配する必要がないと思う。

Q、EPOL Ishares Msci Poland ETF A、高くない水準なので入ってもいいと思う

サイバーパンク2077の出荷にあたりバグ、返金などのトラブル有り、勢いそがれたが、高くない水準なので入ってもいいと思う。ドル高は新興国株式にネガなのでそれは気を付けたほうが良い。

Q、HA ハワイアン航空 A、レジスタンスを抜けようとしているところ。

レジスタンスを抜けようとしているところ。業績はメチャクチャ。

Q、CCL カーニバル A、チャート横ばい

大きな公募増資によるものと思う。クルーズシップは全然動いていない

Q、大麻関連株 A、各州の法律が重要。

各州の法律が重要。合法化に進む州は多いと思う。新型コロナで州財政が悪い。スポーツ賭博や大麻は合法化されやすくなっている。

Q、LMT ロッキードマーティン A、防衛予算の削減リスクは感じない

建設的に考えている銘柄

Q、NOC ノースロップグラマン A、防衛予算の削減リスクは感じない

建設的に考えている銘柄

Q、TSM 台湾セミコンダクター A、最先端半導体による利益≠車載半導体の供給リスク

自動車向け半導体も作っているが、カッティングエッジ、最先端の半導体による利益がTSMの場合大きいので半導体不足による影響ないと思っている。

Q、AAPS デジタルタービン A、僕だったら少し冷やすかな。

先週大相場。僕だったら少し冷やすかな。窓を開けていて今入る必要は無いと思う。

Q、VALE ヴァーレ A、土石流が村を飲み込んだが金額は小さく、株価への影響は小さいと思う

中国の製造業購買担当者指数がすこし低かったのは目先の不安要素。

Q、EXPCと同じビジネスをなぜウーバーはしないの? A、ヘリポートの数が限られているから。

ニューヨーク、ロサンゼルス、マイアミといった一番おいしいヘリポートはブレード(EXPC)が抑えている。

ヘリコプター通勤の会社運営にはFAAのライセンスを取る必要がある。ライセンスのある会社がブレードと組むと決めるのであれば、ウーバーは参入不能になる。

Q、半導体の戻しが今週弱いが A、車載半導体不足の関係か

車載半導体不足による生産ラインの休止(フォード)などの影響で、ほかの半導体も要らないとなり、さぷらーチェーンが乱れている。

半導体自体の市況はしっかりしていて、需要は強い。

Q、MRNA モデルナ A、さらに上昇も期待できると思う

新型コロナワクチンは今年1回での根絶シナリオは期待薄。毎年(3~4年)のリピートビジネスになるという予測。MRNA モデルナ、BNTX バイオンテックにとってグッドニュース。

NVAX ノババックスデータ良かった。承認されると思う。ジョンソン&ジョンソンのワクチンも承認されるなら、下請けのEBS エマージェントの株価も騰がるかも。

Q、2月の暴落はある? A、暴落とは思わないが、調整はあると思う

暴落とは思わないが、調整はあると思う

Q、IAC インタラクティブコープ A、上げピッチ早いように思う

好きな銘柄だが、ちょっと上げピッチ早いような気がする

Q、Noteの決算記事 A、Operating EPSでの記載、Non GAAPでの記載をしている

EPS…営業EPS・オペレーティングEPSとしている。つまりノンキャッシュGAIN,LOSS といった一時益、一時損を除いた数字を書いている。

GAAP EPSとNON GAAP EPS併記されている場合、NON GAAPの方を必ず書いている。

Q、BMY ブリストルマイヤーズ A、これからは良い

PERは気にしていない。今10倍、EPSの推移は2019年4.69ドル 2020年6.44ドル 2021年7.47ドル 2022年は8.05ドル 5年でEPSが倍になり、利益のモメンタムが強い。

セルジーンの買収時にBMY ブリストルマイヤーズの株を売った株主が多く、嫌われているのではと思っているがこれからは良いと思う。

EPS 予想1.42ドル 結果1.46ドル

売上 予想107.4億ドル 110.7億ドル(+39.3%)

2021年 EPS 予想7.45ドル 新ガイダンス7.35~7.55ドル

決算も悪くない。個々の薬に関しても異変を感じない。

Q、TTD トレードデスク A、決算に期待。多分いい決算だと思う。

デジタル広告。12月株価下がったが出直ってきている。

Q、NVTA インビータエ A、今からワクワクするかというと、ちょっと株価高いと思っている

ARKK銘柄。ゲノム関連。

Q、VIRT バーチュ・ファイナンシャル A、僕だったらホールド

非常に安い。PER6倍。

EPS2019年96¢ 2020年5.40ドル 2021年2.41ドル

2021年の予測数字は明らかに低すぎる。古い数字だと思う。ロビンフッダー騒ぎは今年。

Q、TPR タペストリー A、決算良かった。裕福層の家系はホクホク

実体経済悪いがなぜ好調か?

Kリカバリー。良い人はすごくいい、悪い人は凄く悪いと家計が2極化。

裕福層の家計はホクホクなのでTPR タペストリーの数字も良かった。

Q、THC テネット A、バイデン銘柄。コロナは逆風だったかもしれないがひと段落したら業績良くなると思う。

バイデン銘柄の一つ。オバマケアのカバレッジをもっと拡充したいと思っている。その時に恩恵を被る病院。コロナは逆風だったかもしれないがひと段落したら業績良くなると思う。

Q、IAC インタラクティブコープ A、まあいい決算

EPS▲0.34ドル 結果5.59ドル

売上8.16億ドル 結果8.48億ドル(+26.6%)

Q、QCOM クアルコム A、決算売上はミス

EPS 予想2.1ドル 結果2.17ドル

売上 予想82.6億ドル 結果82.3億ドル(+62.2%)

ガイダンスEPS 2021 2Q 予想1.56ドル 新ガイダンス1.55~1.75ドル

ガイダンス売上 2021 2Q 予想70.7億ドル 新ガイダンス72~82億ドル

Q、QRVO コルボ A、問題ない 半導体全体が利食いされた感じ

EPS 予想 1.71ドル 結果 3.08ドル

売上 予想 10.7億ドル 結果 10.9億ドル(+26%)

ガイダンスEPS 2021 4Q予想1.31ドル  新ガイダンス2.42ドル

ガイダンス売上 2021 4Q 予想9.46億ドル 新ガイダンス10.25~10.55億ドル

Q、ドルインデックスの上昇は株式への影響は? A、悪い影響。

これ以上ドル高が進むとアメリカ株にも新興国株にもよくない。

Q、素材株でおススメの銘柄は? A、今研究しているのはAA アルコア NTR ニュートリエン

AA アルコア 昔は嫌いな会社だったのでしゃべっていないが、今は面白いか後思っている。

NTR カナダ本社の肥料の会社。素材ではないが注目。

Q、DT ダイナトレース A、知らない銘柄だが良いかも。

2月3日第3四半期決算

EPS 予想 13¢ 結果 17¢

売上 予想 1.7億ドル 結果 1.83億ドル(+27.6%)

ガイダンスEPS 4Q予想12¢  新ガイダンス13-14¢

ガイダンス売上 4Q 予想1.76億ドル 新ガイダンス1.9-1.92億ドル

知らない銘柄だが良いかも。

Q、RPRX ロイヤリティファーマ A、様子見るしかない

カップウィハンドルを形成しているが、ハンドル部分が汚い。上昇してこないと良いチャートにはならない。様子見るしかない。

Q、AI シースリーエーアイ A、手掛かりなし。2月25日引け後決算発表。

2月25日引け後決算発表。ベイカーヒューズのデジタル関連売り上げが悪かったことは懸念している。

Q、DELL デルテクノロジー A、チャート的には問題ない

チャート的には問題ない

Q、HPE A、悪くない

悪くない

Q、NTAP A、いい感じ

いい感じ

Q、STLA A、フィアットクライスラーの社名変更。いいかもしれない

いいかもしれない。時折見るけどなんだかんだケチがついて株価が上がらないイメージはある。

2/2にゴールドマンが買い推奨している。

Q、現金比率35% A、そのくらいが今は理想。

そのくらいが今(おそらく2月の下げを想定しているなら、という意味で)は理想。

Q、株の需給関係とは A、売り手が買い手より多ければ需給関係は悪い

売り手が買い手より多ければ需給関係は悪い

Q、XRX ゼロックス A、面白いかもしれない。あと一歩でブレイクアウト

面白いかもしれない。あと一歩でブレイクアウト

Q、CIEN シエナ A、いいチャート。買いゾーンに来ている

カップウィズハンドルから抜け出すかどうかのところ

Q、ZM ズームビデオ A、ダウントレンドからブレイクアウトした。

今まではロウワーハイというダウントレンドだったが、昨日明らかにトレンドからブレイクアウトした。

決算発表日は3月1日

Q、2019年3月の長短金利差の影響は2020年になる?A、

10-Year Treasury Constant Maturity Minus 2-Year Treasury Constant Maturity (T10Y2Y) | FRED | St. Louis Fed

10-Year Treasury Constant Maturity Minus 3-Month Treasury Constant Maturity (T10Y3M) | FRED | St. Louis Fed

薄黄色のシェードがかかっている部分が不況。2019年3月のシグナルがシェードのシグナルになったと読む(コロナが無くてもそうなっていたかについてはわからない)

Q、決算で記載されているモルガンスタンレーのコンペンセーション対売上比率 A、プロフェッショナルの給料が売り上げに占める比率。

モルガンスタンレーは給料が高い。プロフェッショナルの給料が売り上げに占める比率。

Q、出来高は重要? A、ある程度あるが重要度はそれほどでもない

ブレイクアウトをしたかどうかの2重3重の確認のために見ることは有る

Q、WMT ウォルマート A、手掛かりのないチャート

インドのEコマース、インスタカートがことしIPOされるが大株主がウォルマートなので注目される可能性がある

Q、NCLH A、よくわからない

ある時点で買わなければならないと思うがもう少し待ったほうが良いか。よくわからない

Q、WM ウェイスト・マネジメント A、いいアイディアかも

ごみの量は景気回復すれば増えるので、いいアイディアかも

Q、DRVN ドリブン・ブランズ A、IPO後ほとんどの人が儲かっているので値動きは軽くなると思う。

IPO後ほとんどの人が儲かっているので値動きは軽くなると思う。いいんじゃないか

Q、MGNI マグナイト A、SPOTXを買収。良い買収だと思う。

RTLグループよりspotxを11.7億ドルで買収。ケーブルテレビ、ビデオの広告オークションに参入できる。良い買収だと思う。

Q、PLTR パランティア A、2月16日決算予定。良いチャートだがロビンフッダー参入は気になる。

チャートは良い感じ。強いて気に入らないのはロビンフッダーの参加による売り圧力が内科は心配している。

Q、インフレに強い高配当銘柄は A、RDCは?

配当利回り3.7%。インフレになれば石油株は上昇する。公益株はインフレに弱い。インフレに強い高配当と言えば資源、素材を狙うしかないのではないか?

Q、RPRX ロイヤリティファーマ A、買い増してもいいともう

心配していない

Q、RKT ロケットカンパニーズ A、特に動きはない、ネガティブになったと思っていない

家も売れているし歴史的にローンも低い。2月25日決算。

Q、VIR ヴィア A、1月27日ニュースで跳ねた

1/27暴騰。グラクソスミスクライン、イーライリリーと新型コロナのローリスク関係者に向けた治療薬開発のニュースを出し、跳ねた。今臨床試験をしている抗体とは別だと思う。

Q、QCOM クアルコム A、売りではないと思う

売りではないと思う

Q、EGPT ヴァンエック・ベクトル・エジプト・インデックス A、

①観光が戻ってくる②GEMと呼ばれる新しい博物館が開くこと が大事。

アラブ社会、イスラム系の国と仲良かったが近年アフリカ諸国と仲良くする外交方針に変更してきている。ナイル川にエジプトの経済は依存しているが、ナイル川の上流はスーダンなどアフリカ諸国だが、各自ダムを作りナイル川をせき止めようとしている。それらの国と仲良くすることが非常に重要と捉える。

Q、TDOC テラドック A、ボックスレンジをブレイクアウトし、下押ししてもう一度上値を目指す良いチャート

ボックスレンジをブレイクアウトし、下押ししてもう一度上値を目指す教科書通りの良いチャート

Q、DDD スリーディーシステムズ A、上昇しすぎていると感じる

僕なら利食いする

Q、GME ゲームストップのようなロビンフッダー銘柄は企業として何か影響を受ける? A、受けないが、近寄らないで

受けないと思うが、ロビンフッダーがいじっていた銘柄は低成長、未来が見えない会社。会社の見通しが良いからそれらを取り上げたのではなく、相場にしやすいからという理由で仕掛けただけ。

ロビンフッダーは今傷んで買いパワーはない。そういった銘柄は用なしになってしまう。近寄らないで。

Q、ROEが高くてPERが低い株が良い? A、違うと思う。営業キャッシュフローマージンが15~35%ある企業が良いと思う。

営業キャッシュフローマージンが15~35%ある企業が良いと思う。

Q、ERJ エンブラエル A、今は厳しいが、ある時点で面白い銘柄かも。

渋い。ブラジルの航空機銘柄。

今は厳しいが、ある時点で面白いかも。

Q、いま、わくわくする銘柄は A、AFRM アファームの決算は気にしている。

PYPL ペイパルの決算発表でBuy now Pay laterのサービスが凄く好評だった。クレカで決済するのではなく、ネットで商品を買うとき、クレカ以外で高額商品を買うというのが凄くブームになっている気がする。AFRM アファームはまさにそのようなソリューションを提供している。ある時点で人気になると思う。

今年のフィンテックのIPO予備軍がたくさん待機していて、ストライプ、マーケタの2つは大注目。

Q、PLTR パランティア A、この前の決算はよかった

ロビンフッダーにいじられたのでコンシャスに見ているがこの前の決算は良かった

Q、ALGM アレグロマイクロシステム A、決算〇、いい銘柄

自動車向けセンサー。良いかもしれない。1500万株公募したばっかり。2月2日決算発表。

EPS 予想12¢ 結果13¢

売上 予想1.49億ドル 結果1.64億ドル

4Qガイダンス EPS 予想12¢ 新ガイダンス13-15¢

ガイダンス売上 予想1.5億ドル 新ガイダンス1.65-1.69億ドル

バークレイ、クレディスイス、ウエルスファーゴがIPO幹事だった

良い銘柄だと思う。

Q、日本のように中央銀行が自国の株を買う弊害は A、ETFなら問題ない

個別企業の株を買うと依怙贔屓になる。ETFなら問題ない

Q、株投資にセンスは重要? A、言われたことをきっちりやっていれば、センスなくてもそれなりの結果は出ると思う。

面白い質問。まず、株の専門学校みたいなものはない。

シリーズ7というアメリカの証券外務員試験がある。セキュリティズトレーニングコーポレーションという会社(塾)では受験対策でいろいろな法規制、マーケットの仕組みを教えている。

じっちゃまも3か月くらい通ってみっちり教えられた。ある程度言われたことをきっちりやっていれば、センスなくてもそれなりの結果は出ると思う。

Q、DMYD(もうすぐGENIになる) A、ティッカーシンボルが変わるときに下がって、出直るのがSPACの場合普通だと思う。

株主投票直後に株価がドカ下げになるかも。ティッカーシンボルが変わるときに下がって、出直るのがSPACの場合普通だと思う。

Q、IWMラッセル2000ETF利が乗っている処分して、PFF,VTIへの乗り換えは? A、それもいいアイディアだと思う。

それもいいアイディアだと思う。

Q、ONTF ON24 A、関心を持っている銘柄。

関心を持っている銘柄。成長率に対してバリュエーション高い気もする。

Q、RUN サンラン A、ブレイクアウトから1か月たっているのでカップウィズハンドルの有効性は失われつつあると思う。

カップウィズハンドルからブレイクアウトして、その後下がった。

ブレイクアウトから1か月たっているのでカップウィズハンドルの有効性は失われつつあると思う。

切迫性は感じない。

Q、VIRT バーチュ・ファイナンシャル A、トレーディングボリュームと、ボラティリティによって業績が左右する。

金利で下落リスクはあるとの質問。

マーケットメーカーの会社。ロビンフッダーが個別株のオプションなどを発注したときに、商いを発生させている会社。卸の証券会社。証券会社のための証券会社と思ってほしい。

金利より、トレーディングボリューム(投資家がどのくらい活発に動いているか)、ボラティリティ(荒れ具合)はどうか?が業績に影響し、活発であり、荒れているほどマーケットメーカーは儲かる。

1月の売買は活況だった。PER6倍というのは低すぎるように思える。(10倍くらいになっていていいと思う)

Q、EPI WisdomTree India Earnings ETF A、インドは注目している。ドル高、原油価格上昇などがあると懸念材料になる。

いい感じで上がってきている。インドは注目している。

ドル高、原油価格上昇などがあると懸念材料になる。

Q、MRVL マーベルテクノロジーズ A、右肩上がり、手掛かりに欠けるチャート

良い分野だとおもう、ホールドでいいと思う。

Q、米国のREITがグロースを上回る可能性は? A、ものによる

ショッピングモールのREITは今業績が悪いので上向く可能性があると思う。

Q、MSTR マイクロストラテジー A、僕だったら近寄らない。

留保をビットコインに突っ込んだ会社。

Q、OZON オゾンホールディングス A、ブレイクアウトしている。面白いかも。

ロシアのAmazonのような会社。ブレイクアウトしている。

Q、見込みのある企業を見つける方法は? A、営業キャッシュフローマージンをみる

営業キャッシュフローマージンが15%以上あり、毎年営業キャッシュフローが前年より増えている銘柄を買うのが好き。

Q、AMZN アマゾン A、ガイダンス控えめだがいつものことなので心配していない

ガイダンス控えめだがいつものことなので心配していない

Q、DHR ダナハ― A、安くはない。コングロマリットの中では一番しっかり経営されている会社に思える

安くはない。コングロマリットの中では一番しっかり経営されている会社に思える

Q、U ユニティ  A、あと2日、3日立った後で考えたい。

金曜日にトレンドラインを割った。あと2日、3日立った後で考えたい。

Q、YALA ヤラ A、ちょっと目先飛ばしすぎ、僕だったら冷やしてから乗る

アラビア語圏の音声SNS。本社はドバイかな。

アラブ人はおしゃべり好きなので相性のいいサービスだと思う。

Q、マーケタ A、クレジットカードはどの会社が発行してもいいという価値観を持つ会社。

クレジットカードの発行はビザやマスターカードの専売特許ではなく、どの会社が発行してもいいという価値観を持つ会社。

Q、RIDE ローズタウンモーターズ A、上値抵抗線を感じるが上に切れば面白い

上値抵抗線を感じるが上に切れば面白い展開になると思う。

Q、好決算後の株の買い方。翌日ザラ場で出来高急増したら機関の買いと見なしていい? A、いい

それでいいですよ

Q、DKNG ドラフトキングス A、良いチャート。ここから値運びが軽くなるのでは

良いチャート。ここから値運びが軽くなるのでは

Q、ZM ズームビデオ月曜買い増しは? A、いいと思う

良いと思います。

Q、SUMO スモロジック A、3月決算予定。よくわからない

3月決算予定。よくわからない

Q、GOOS カナダグース A、安いという段階ではないと思う

安いという段階ではないと思う

Q、LHX L3ハリス A、手掛かりに欠けるチャート

手掛かりに欠けるチャート

Q、MOS モザイク NTR ニュートリエン A、NTR ニュートリエンの方が好き

抵抗感ある。

むかしむかしテラインダストリーズという会社のIPOをしたが、IPO後窒素肥料工場が大爆発し、会社が跡形もなく吹っ飛んだ。そういう経験もあり、肥料の中では爆発しない化成カリなどのほうが良いと思ている。NTRは窒素、化成カリどちらもやっているが化成カリメイン。

Q、POWI パワーインテグレーションズ A、決算〇

4Q決算

EPS 予想44¢ 60¢

売上 1.3億ドル 1.51(31.7%)

ガイダンス1Q 1.31億ドル 新ガイダンス1.51億ドル

Q、SWKS スカイワークス A、決算〇

EPS 予想2.09ドル 結果3.36ドル

売上 予想10.6億ドル 結果15.1億ドル(68.5%)

ガイダンス 予想EPS1.71ドル 新ガイダンス2.34ドル

売上予想9.19億ドル 新ガイダンス11.25億ドル~11.75億ドル

問題ない

Q、REGN リジェネロン A、決算問題なし

EPS 予想8.29ドル 結果9.53ドル

売上 予想24億ドル 結果24.2億ドル(+11.7%)

問題なさそう。

Q、5G AMT アメリカンタワー A、安い。注目されていないと思う。

良い質問。AMTは携帯のパラボラアンテナを設置する鉄塔の会社。安い/注目されていないと思う。

5G関連はワクワクしないがAMTは良いと思う。

Q、Z ジロー A、自分たちの持つ不動産データベースをもとに、自分でも新しい物件を買って、転売しようとしている。それを始めてから株価が一皮むけた。

不動産テック。最近新ビジネス参入。自分たちの持つ不動産データベースをもとに、自分でも新しい物件を買って、転売しようとしている。それを始めてから株価が一皮むけた。

Q、SNA スナップオン A、いいと思う。

玄人好み。ファンの多い銘柄だと思う。良いと思う。

Q、NVDA エヌビディア A、特に悪い情報はないが動いていない

特に悪い情報はないが動いていない

Q、UBER ウーバーテクノロジーズ A、新型コロナワクチン後のリア充の世界を織り込んでいる展開

新型コロナワクチン後のリア充の世界を織り込んでいる展開、足元の業績は非常に良くないと思う。

Q、ROOT ルート A、株価的に妙味があるかというとどうかと思う。

中途半端な水準。会社がやろうとしていることは好きだが株価的に妙味があるかというとどうかと思う。

Q、WPRT ウェストポートフュエルシステムズ A、CMI カミンズの方が安心できると僕なら思う。

スケールの小さい会社なのでCMI カミンズの方が安心できると僕なら思う。N

Q、GNOAM A、僕だったらそろそろ売る

僕だったらそろそろ売る

Q、先週の金利上昇は注意すべきレベル? A、注目している。危険信号ではないが近いと思う。

注目している。危険信号ではないが近いと思う。

Q、KRUS クラスシ A、ボチボチ

リア充銘柄。人気先行だが業績的にはついてきていないと思う。ボチボチ。

Q、SBLK スターバルク A、機会があればもう1回入りたい。相場は比較的若い。

中国の購買担当者指数が少し悪かったがその後株価は戻した。

機会があればもう1回入りたい。相場は比較的若い。

Q、セクターETFを買う場合も売買判断は決算?上位銘柄の決算を見るべき? A、売買判断は決算ではない、上位の決算は見たほうが良いかもしれないが基本的に個別の決算は関係ない

基本的にはバスケットを買っているので個別の決算は関係ない。

Q、ウォルマートのマークウェア辞任は悪いニュース? A、悪いニュースかも

Eコマースをやった人。ウォルマートは生鮮食料品絡みのデジタルコマースでは大成功、アマゾンのはるか先を行っている。やめるのは悪いニュースかも。

Q、VIRT バーチュ・ファイナンシャル好決算なら株価上昇? A、決算関係なく安いと思う

決算関係なく安いと思う

Q、一般論として決算発表前の公募増資(をしている銘柄)は買い? A、若い会社が公募増資した後は、次の決算を絶対にこけないようにバンカーがCFOに何度も念押しをする。

ZM ズームビデオは決算の間で公募増資した。

若い会社が公募増資した後は、次の決算を絶対にこけないようにバンカーがCFOに何度も念押しをする。ZM ズームビデオの公募増資を聞いて、次の決算は良いのだろうと思った。

Q、MERK メルク A、決算ミス。下がった。

CEO変わる

決算イマイチ 

EPS 予想1.39ドル 結果1.32ドル

売上 予想126.5億ドル 結果125.1億ドル

ガイダンスEPS 6.19ドル 新ガイダンス6.48-6.68ドル

今期の決算を下回ったのが下げの原因

Q、TER テラダイン A、いいと思う

ボストンにあるテスターの会社

Q、MGA マグナ・インターナショナル A、いいと思う

自動車の下請け、今度EVの下請けをやる。いい会社

Q、ICE インターコンチネンタルエクスチェンジ A、ホールドでいいと思う

ホールドでいいと思う。

Q、日本の自動車業界はEVよりハイブリット信仰強く、ソフトウェア弱いので自動運転の覇権争いで凋落を繰り返す?A、そう思う

そう思う

Q、FAST ファステナル A、どちらかというと好き

どちらかというと好き。良い株

Q、CSX A、いい株

貨物鉄道。効率経営になったが不況になりぐずぐずしているが良い株。

Q、SCHW シュワブ A、個人投資ブームの恩恵を受ける銘柄

個人投資ブームなので景気が良いと思う。こんどTDアメリトレードと合併。どちらかというとTDアメリトレードの方がデイトレ色強い。良いタイミングの買収

Q、KMB キンバリークラーク A、

新型コロナの日用品不足のサプライチェーンの混乱の影響を受けた銘柄。

これからは景気が強くなり、主流から外れるかも。

Q、今後期待のリア充銘柄 A、SPG サイモンプロパティズ

SPG サイモンプロパティズ

Q、春節は相場に影響は? A、ないと思う

わかりません、ないと思う。

Q、VIG A、いいと思う

良いと思う

Q、長期金利が上がり、金が下がり、ドルが強い。業績相場に移行している?A、FRBの利上げがない限りは金融相場という考え

僕の考えではFRBの利上げがない限りは金融相場という考え。

Q、PLTR パランティア A、次の決算を待つ

次の決算を待ちたいと思う

Q、GILD ギリアド A、

決算良かった。

EPS予想1.85ドル 結果2.19ドル

売上予想71.7億ドル 結果74.2億ドル(+26.2%)

2021年ガイダンス EPS 予想 6.90ドル 新ガイダンス 6.75-7.45ドル

売上高ガイダンス 予想244.9億ドル 新ガイダンス237-251億ドル

カンファレンスコール聞いたが過去1年の中では最も強気の内容だった。

Q、VIH バクト A、まだもってていい

まだもってていい

Q、TPR タペストリー A、降ります

もういい、降ります

Q、MTL メチェル A、もう一回来そう、ホールドする

もう1回来そう、ホールドする

Q、KSPN A、よくわからないがすごい赤字。

株価全部吹っ飛ばすぐらいの赤字。

Q、AEYE オーディオアイ A、しばらく持っていていい

随分上がった、しばらく持っていていい

Q、JMIA ジャミア A、僕はあまり好きではない

決算分からない。上げすぎ、僕はあまり好きではない

Q、PYPL ペイパル インド市場撤退はネガティブニュース? A、関係ないと思う。ペイパルは良いと思う

関係ないと思う。

Q、JWN ノードストロム、M メイシーズ、DDS ディラーズ A、ロビンフッダーの介入があったかも

ノードストロムは介入を聞いていないが気を付けたほうが良いかも。

Q、VGAC A、面白い分野。

面白い分野。ARKのキャシーウッドなどが買うかもしれない銘柄

Q、ANTM アンセム A、特に悪い材料はないと思う。

特に悪い材料はないと思う。

Q、ZI ズームインフォ A、ピボットポイントを抜けた。下押ししてもう一段高するかというところ

ピボットポイントを抜けた。下押ししてもう一段高するかというところ

Q、BE ブルームエナジー A、手掛かりに欠けるチャート。そのまま持ったままでいいのでは

手掛かりに欠けるチャート。そのまま持ったままでいいのでは

Q、長期の投資としてVOOよりVTI推奨? A、どっちでもいい

VOOでもいい

Q、ABBV アッヴィ A、いいと思う

いいとおもう

Q、ABT アボット A、よく経営されている。問題ない。チャート的にもいい。

よく経営されている。問題ない。チャート的にもいい。

Q、HE ハワイアンエレクトリック A、いいかもしれない

いいかもしれない

Q、業績相場に移行した後、相場の天井を示すサインとして、2年債と10年債の利回り逆転は使える? A、一つの手がかりとしては有りだが

業績が悪くなったら業績相場は終わり、ということ。

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